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一.计算题:(需详细写清楚计算过程,共20分)
1 当GBP/USD是1.6386时,某投资者做空3手。(10分)
(1)当跌到1.5386时,客户盈亏多少?(不考虑点差和手续费)
答: 1000点 3手=30000美元。
(2)当报价是:卖价1.5385,买价是1.5389时,客户盈亏多少?
答:1.6386-1.5389=997点
29910美元
2 当前EUR/USD是1.4732,假定某客户入金5000美元,买入2手,问:(不考虑点差和手续费)(10分)
(1)占用多少保证金。(100倍杠杆)
答:已用保证金 1473.2 元2手, 2946.4元
(2)可用保证金多少?
5000-2946.4=2053.6
(3)假如客户不止损,净值多少时,客户爆仓?
公式: 保证金比例=净值/已用保证金
30%=净值/2946.4
净值=883.92时 客户爆仓
(4)假如客户不止损,EUR/USD在什么价位时,客户爆仓?
净值=883.92时 客户爆仓
5000-883.92=4116.08
4116.08/20=205.8 点 (20是,2手EUR/USD波动一点的价值变化)
1.4732-0.02058=1.45262
EUR/USD在1.4526价位时,客户爆仓(ROCO平台采用5位,约等于1.4526)
3 当前USD/JPY是90.11,假定某客户入金5000美元,买入1手,问:(不考虑点差和手续费)
1)占用多少保证金。(100倍杠杆)
答:已用保证金 1000元
(2)可用保证金多少?
5000-1000=4000
(3)假如客户不止损,净值多少时,客户爆仓?
公式: 保证金比例=净值/已用保证金
30%=净值/1000
净值=300时 客户爆仓
(4)假如客户不止损,USD/JPY在什么价位时,客户爆仓?
净值=300时 客户爆仓
5000-300=4700
4700/11.1=423.6 (11.1是USD/JPY波动一点的价值变化)
90.11-0.04236=85.87. (ROCO平台约等于85.87)
计算点值
所有的外币组对可以被分成3类,正向报价对(EURUSD, GBPUSD),反向报价对(USDJPY, USDCHF)和交叉汇率(GBPCHF, EURJPY 等)。
(1) 对正向报价的外汇对来说,点值的计算按公式
点值=每个单位的交易量×跳动点的数量
比如对EURUSD,跳动点的数量是0.0001。对于正向报价的货币来说,每个点的价值是不变的,不依赖于当前的报价。
例:
对于EURUSD,每个单位的交易量100000欧元,跳动点的数量0.0001。
点值 = 100000 * 0.0001 = $10.00
(2) 对于反向报价的外汇对:
点值=每个单位的交易量×跳动点的数量/当前的报价
对于反向报价的货币来说,每个点的价值依赖于当前的报价。
例1
对于USD/JPY,每个单位的交易量是100000美元,跳动点的数量0.01。报价为129.2。
点值= 100000 * 0.01 / 129.20 = $ 8.33
例2
对于USD/JPY,每个单位的交易量是100000美元,跳动点的数量0.01。报价为90.21
点值= 100000 * 0.01 / 90.21=1.11
3) 对于交叉汇率:
点值=每个单位的交易量×跳动点的数量×当前的报价/基本外汇的当前报价
例:
对于GBP/CHF,每个单位的交易量是100000英镑,报价为2.3000, 基本外汇报价 GBPUSD 1.4550。
点值= 100000 * 0.0001 * 1.4550 / 2.3000 = $6.33.
例:
对于GBP/JPY,每个单位的交易量是100000英镑,报价为132.70, 基本外汇报价 GBPUSD 1.5040。
点值= 100000 * 0.0001 * 1.5040/ 132.70 = $11.3.
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